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保单利益有得失选择退保须谨慎88bifa.com,私人理

时间:2019-07-13 20:21来源:88bifa.com
随着股市的一路火热,央行加息的传言也四起。特别是刚刚公布的3月CPI已经“越线”,达到3.3%的新高点后,很多业内人士都纷纷预期央行将在近期再次加息。央行加息对于整个资本市场

  随着股市的一路火热,央行加息的传言也四起。特别是刚刚公布的3月CPI已经“越线”,达到3.3%的新高点后,很多业内人士都纷纷预期央行将在近期再次加息。央行加息对于整个资本市场而言,可谓是“牵一发而动全身”。那么,加息对保险有多大影响呢?在央行加息脚步声越来越近的时候,保险营销员该如何应对客户的种种疑问呢?

  □本报记者 黄蕾

  8月15日起,利息税调减为5%。一年期存款的税后利率已提高至3.1635%,相比寿险利率2.5%整整高出了0.6635%。这让不少投保长期寿险的市民产生“保费越缴越多,收益却比不上银行存款”的郁闷心情。与此同时,一些保险产品却伴随着央行加息,在3月、5月、7月、8月都相应上调产品的年收益率。

  -特约记者 培培

  “并不是所有保险产品都受到加息影响。”据一家寿险公司精算师介绍,加息对保险产品的影响不一,固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大,而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。

  随着今年央行3次加息,业内普遍认为我国步入了加息通道。因而,很多市民在挑选保险产品时开始关注是否能“息涨随涨”。保险产品一般分为保障类、储蓄类和投资类三种。种类不同,受利息税调控的影响也各不相同。那么,在加息时代,有哪些保险是与利率联动,能让投保人坐享“自动加息”的收益呢?

  -图:徐霄

  固定收益型险种

  文/本刊记者 卢远香

  随着股市的一路火热,央行加息的传言也四起。特别是刚刚公布的3月CPI已经“越线”,达到3.3%的新高点后,很多业内人士都纷纷预期央行将在近期再次加息。央行加息对于整个资本市场而言,可谓是“牵一发而动全身”。那么,加息对保险有多大影响呢?在央行加息脚步声越来越近的时候,保险营销员该如何应对客户的种种疑问呢?

  产品分析:据精算师分析,目前市场上固定收益的传统寿险产品,大多都是在央行上次加息周期中设计出炉的,保险公司的预定利率上限为2.5%。加息之后,这类产品的回报率可能反而不如银行存款,因此短期内在市场上可能出现滞销。

  随着央行连续加息,以及“加息+减利息税”组合拳的推出,利率的变动对保险产品的影响更加明显。在可能继续加息的预期下,投资者在选择保险产品时开始关注是否与利率联动,能否坐享加息的收益。那么,目前市场上主要有哪些保险品种是与利率相关的呢?

  -特约记者 培培

  

  直接挂钩型:

  -图:徐霄

理财提示:准备购买长期寿险的朋友不妨多看看带分红功能的产品。而对于已购买固定利率产品的保户来说,如您的保单还在犹豫期内,可果断选择退保,并享受全额退还保费;如果已经过了犹豫期,且保龄低于3-4年的,退保则要谨慎。首先,提前退保,保险公司不会全额退还保费,要根据保单的现金价值扣除一定费用。以长期寿险为例,第一年保单现金价值较少,如保户此时提出退保,可能一分钱也拿不到;第二年保单现金价值为所缴保险费的20%左右,保户在此期间退保,保险公司将扣除保户所缴保费的80%作为退保手续费。

  投资型家财险和投资型意外险

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  其次,盲目退保也会使保户在风险意外降临的时候陷入无保障的窘境。理财师提醒保户,不能简单地把保险与银行储蓄做比较,片面地去强调它的收益,这样会把保险产品的功能本末倒置。

  目前,市场上直接与利率联动挂钩的产品并不是很多,主要有投资型家财险和投资型意外险这两种。不过,由于各家公司关于利率挂钩的规定不同,这两类险种又可分为单边挂钩和双边挂钩两种类型。

  加息对保险业影响几何?

  分红险和万能险

  所谓单边挂钩,是指保险产品只考虑了银行加息的因素,没有考虑利息税调整这一因素。即与

  对于保险业而言,加息已经不再是新鲜事儿。今年3月17日,央行启动2004年10月以来第五次加息。央行此次增加存贷款利率对保险业影响几何?保监会主席吴定富在回答记者提问时表示,肯定是有影响,因为这是市场。

  产品分析:目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金等,较少投资于股市,因此加息后,保险公司的投资收益有望得到提高,保户的收益也将“水涨船高”,红利加上保费利息,可能略高于银行同期利率收益。万能险的收益由保底收益和结算利率两部分构成,其中结算利率随保险公司投资收益浮动,同样也受益于加息。

存款利率同步,而没有与税后利率挂钩。事实上,减税相当于另一种形式的加息。例如,从8月15日开始,利息税将由20%下降至5%,这相当于加息0.5%。目前市场上一些早期开发的产品,大都属于单边挂钩型的品种。

  加息将有可能改变消费者对保险产品的选择。沪上一家寿险公司精算师表示,由于目前市场上出售的传统寿险产品,大多都是在一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的,且保险公司的预定利率上限为2.5%。加息之后,这些险种的现金回报率会不如银行存款,这使得保险产品在市场上的优势面临考验,利率升高直接诱发投保人退保,变现资金以购买其他收益更高的险种。不过,由于存贷款利率调整不大,加上退保需扣除一定费用,因此,业内预计退保潮出现的可能性不大。

  不过,根据以往经验,市场对加息的反应有一定滞后性,因此,分红险及万能险收益的提升不会那么快就反映到账户上。

  例如,7月21日起央行上调0.27%存款利率,各保险公司也将家财险与意外险的年收益相应上调。华安金龙家庭财产保险的年收益率从4.44%上升为4.71%,人身意外伤害保险的年收益率从4.07%上调至4.34%,上升幅度与银行利息调整一致。又如:华泰财险的两款家财险的年收益率也一样上升0.27%;安邦的3年期家财险的年收益率由4.128%上升至4.344%,5年期则由4.36%升至4.576%。

  市场人士因此呼吁,在加息预期下,保险费率市场化步伐应加速。首都经济贸易大学金融学院庹国柱教授建议,2.5%的固定利率上限迟早要打破。“不应该设定固定利率,可以开发浮动利率,根据情况进行变化。”至于分红险等投资型保险,联泰大都会人寿保险公司副总裁包红剑认为,加息对之影响甚微。事实上,很多保险公司在对保险产品定价时,已经考虑了规避加息的因素。

  理财提示:建议消费者可选择购买“息涨随涨”的与银行利率挂钩的保险产品。目前,部分投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制,产品收益率随利率的变化而变化。在加息预期下,这类产品的销售前景被一致看好。

  跟单边挂钩的不同,双边挂钩不仅与存款利率挂钩,还与税后利率挂钩。市场上一些6月份才新推出的产品,则考虑到了利息税这个因素,直接将产品收益率和税后同期存款利率挂钩。因此,在8月15日利息税由20%降为5%时,这类保险产品还会再次调整收益率。

  著名保险专家郝演苏教授表示,此次央行加息在情理之中,主要目的是为了抑制经济过热。对保险产品而言,中短期的储蓄型产品受到的压力会比较大,如果不具备利率联动的机制,可能会遭遇分流,因为保险产品的利率调整总是比较滞后。而长期性的产品受到的影响会比较小,因为长期性的产品对利率的调整并不敏感,目前加息,以后还有可能降息。

  投连险

  例如:大地保险的“安心居家”家财险与税后利率挂钩,其年收益率计算方式为“银行3年定期存款税后利率 0.4%”。因此,减税对于其联动作用是与加息一致的。又如,安邦保险公司6月推出的利率联动家财险,条款上规定始终比同期存款税后收益率高。因此,8月15日该产品的收益率将再动一次:3年期年收益率上浮至5.046%、5年期上浮至5.359%。

  北京工商大学保险学系主任王绪瑾教授表示,央行存贷款利率的提高,对保险行业而言是一把“双刃剑”,从投资的角度,保险公司在银行大量存款的收益会增加;而市场上销售的储蓄型保险产品则会受到冲击,消费者购买的意愿会降低。

  产品分析:理财师普遍认为,由于投连险产品与股市紧密挂钩,而加息又会对股市造成一定压力,所以在投资型险种里,投连险受加息影响最大。但本次加息预期信号早已发出,各类利好或利空消息已被市场消化得差不多,投连险的投资收益受影响程度应该也不会太大。

  温馨提示

  据记者了解到的情况,部分保险公司已经开始着手研究加息后的应对之策,修订和开发保险产品,调整投资策略,增加投资组合的流动性,防止出现流动性风险,以及时应对加息后可能出现的种种变化。

  理财提示:购买了投连险的保户若还是担心未来风险存在,可以适当调整账户结构,如可考虑将投连险从激进账户转为风险较低的稳健型账户。

  利息联动型保险最大的特点是“息涨随涨”。一旦央行加息,加息后购买的此类保险按新利率计算利息,已购买的产品的收益也分段计息,加息之前按原来利率计息,加息后则按新利率计息。无论在保险期间是否有过理赔,期满后都能得到投资本金和投资收益。既有保障,又能“息涨随涨”坐享加息收益,利率联动险的保险产品看上去很让人心动。但是,该类型的保险也存在两个不足之处需要注意。

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  首先,利率联动型保险弱化了保险保障利益。投资型家财险或意外险终究还是一款保险,其保障作用依然存在。但是,相对于普通的家财险或是意外伤害保险,利率联动型保险产品在保障范围上有所弱化。以人保财险推出的金娃意外险为例,购买1份5000元投资金的客户,其意外身故保障金额为1万元,但没有对因意外而残疾的事故赔偿。而且,投资型意外险的费率一般仅为0.9%,廉价的保费势必会缩小保障范围。

  不管加不加息,卖保险还得主要看客户需求。客户一直有保障需求,所以保障规划是为客户必须做好的;另外,虽然现在投资渠道多元化,但有些客户还是偏好保守型理财,可以建议他们买分红型的保险。

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  其次,资金的流动性有限。这种利率联动型的保险通常分3年和5年期。一旦家庭出现紧急状况急需花钱,这种利率联动型保险的退保费用可能会损失一部分本金。以华安金龙家财险为例,一份5000元保费的保险,如果在半年内、1年内或2年内退保,除去手续费后的剩余金额分别为4850元、4900元和4970元。

  ——中国人寿北京分公司张琴英

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  隐性挂钩型:

  保险与股票、基金是不同的理财品种,不管利率如何变化,消费者对保障的需求是不会变的,所以保障类产品该怎么卖就怎么卖;至于其他储蓄类寿险产品,由于客户的需求是多层次的,分红类产品在加息后仍然会有很大的市场。 ——友邦北京分公司经理李纪红

    银行加息 固定收益类险种可能面临退保潮

  分红险、万能险、投连险等投资型险种

  加息预期下,给客户两点建议:保障类产品该怎么买就怎么买;如果需要买储蓄类保险最好买分红型的。

  随着加息减税如期而至,1年期银行存款利率达到3.1635%,一举超过目前寿险保单2.5%的预定利率。保险利率首次出现倒挂,一些固定收益型的寿险产品的回报呈现“买保险不如存银行”的尴尬境地。但是,投资型的保险却间接受益加息,成为利率联动中的隐性挂钩型品种。目前,人身保险产品中常见的投资型险种主要有三种:投资连结保险、分红型寿险、万能寿险。

  ——光大永明北京业务区经理周蓉

  加息减税,分红险“钱景”看好。保监会明文规定保险公司的投资收益需通过红利的方式把收益分给投保人。目前,分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设。而加息将会对产品的红利部分产生影响:一方面其存款利率上升,另一方面保险公司的新增投资收益有望提高。这样,加息后,保户分得的红利有望更多,其“钱景”自然也看好。

  分红保险抵御通胀的能力较强,而且加息后收益会水涨船高,所以加息对分红类产品市场是利好。

  同样地,加息后万能险投资收益可能增加。万能险产品由保底收益和结算利率两部分构成,投保者一方面可以享受公司承诺的保底收益,同时还能分享投资收益。目前,保险业万能险的保底收益从1.75%至2.5%不等,而每月平均的投资收益大多也在3%以上。加息后,保险公司的新增投资收益有望提高,投保者的收益也会有所增加。

  ——新华人寿北京分公司业务总监温志华

  与分红险、万能险不同,加息减税对投连险的影响要分两种情况。这是因为大多数投资连结保险产品都有多个投资账户,每个账户主要投资的方向不同,风险、收益也各异。从理论上看,加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好,而对基金类账户的影响则要视对股市的影响而定。因为银行加息对股市会造成一定的压力,市场出现较大幅度调整,进而使得此类产品的收益难免受到冲击。

  一线声音

  温馨提示

  如何利用加息预期卖保险?

  分红险、万能险、投连险等投资型险种,是与利率隐性挂钩型的险种。从理论上来说,它们可以从加息减税政策中提高收益,间接享受加息带来的收益。但是,这只是一种间接的收益,并不是跟定期存款提高利息一样铁板钉钉。

  加息是把“双刃剑”,对保险营销而言,既有有利的一面,也有不利的一面。所以在加息预期下,保险营销员在面临客户对加息的担忧时,应客观地站在客户的角度,根据他们的需要,替他们做好规划,帮他们规避加息可能带来的风险。记者就此采访了多位业内高手,他们的意见可以供广大营销员参考。

  以分红险来说,保监会明文规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”。但是,保险公司的可分配盈余并不是确定的。从理论上来讲,加息可提高分红险的收益,但这只是一个预期。一般来说,保险公司会采取将收益拉平的方式,即收益好的年份将分红缩小一点,为收益不好的年份做好准备。因此,即使加息了,投保人的收益可能会增加,但不会出现突然的高回报。

  -招数一:

  同时,万能险的收益也并非一定能有明显的增加。因为万能险往往在最初几年需要扣除较高的“初始费用”,包括风险保险费、初始费用、保单管理费等。也就是说,其在前几年的保费中,真正用到投资、分红的部分其实很少。因此,将万能险作为短期投资获取收益是不现实的。不过,长期投资万能险的收益优势将会随加息政策变得更为明显。

  主打保障牌

  另外,投连险的保户应密切观察所投资账户的收益变动情况。根据对股市趋势的判断来调整资金在每个账户间的投资比例,如风险承受能力较低的保户可考虑将资金从激进账户转到稳健型账户,如现金类账户中。

  保障功能是保险最本质的特性,任何时候都是放在寿险营销第一位的。所以无论加息与否,客户对保障的需求都是不变的。尤其是在加息可能会影响到固定收益类寿险产品实际收益的时候,保障类产品的稳定性就更显得可贵。所以,一般而言,对于以保障需求为主的客户而言,加不加息并不影响他们的购买决策;相反,因为加息会使中短期的储蓄型产品受到比较大的压力,这客观上也促进了消费者对保障类产品的偏爱。

  可能利率联动型:

  事实上,很多营销员在这种加息气氛很浓的时候,都会选择主打保障牌。中国人寿北京分公司理财规划师张琴英就表示,由于加息对保障类产品的影响不大,所以保障类产品该怎么卖还怎么卖。

  传统寿险产品

  对此,友邦保险北京分公司李纪红经理也表示赞同,她表示,首先应该帮客户树立一个正确的观念。例如,保障类产品是任何人都需要的,而且跟加息没有关系,对有保障需求的客户,彻底消除他们的顾虑。

  目前,一年期定期存款利率已提高到了3.33%。8月15日起,利息税调减为5%后,市民存一年钱实得的税后利率已提高至3.1635%,远远高出保险产品2.5%的预定利率上限。保险产品一般划分为保障类、储蓄类和投资类三种。总体看来,负面影响集中体现在储蓄类等对利率变动敏感的险种上,比如终身寿险、两全保险、储蓄型养老险等。

  光大永明保险首席理财规划经理周蓉也表示,真正有保障需求的人没必要去等,因为加息对保障类产品影响最大的的只是储蓄型保障产品,消费者在购买时,可选择与浮动利率挂钩的产品,没有必要等加完息再购买,否则,年龄越大对客户越不利。

  以前,许多保险代理人都以寿险“免缴利息税”的优势说服了许多客户,这也确实使寿险

  -招数二:

理财产品相比银行储蓄略胜一筹。然而,此次加息和减征利息税后,保险利率首次出现利率倒挂的现象。市民普遍会有一种“买保险不如存银行”,“买固定收益的保险不如买附带投资功能的保险”的想法。因此,当加息减税如期而至时,市场对于寿险预定利率上调的预期已成定局。

  利用分红险规避加息风险

  7月份,保监会发言人袁力表示,保监会目前正在研究寿险预定

  目前,市场上销售的绝大部分寿险产品都是分红型的。因为分红型产品有一部分资金是投资于银行存款的,所以其收益是与利率挂钩的,分红类产品与加息之间是水涨船高的关系。加息意味着保险公司可用于分红的收益也会增加,会使投保人的收益相应提高。所以,加息预期下,营销员应善意提醒投保人购买分红类保险,这样可适当规避加息带来的冲击。

利率调整的问题,将有步骤、审慎推动寿险费率监管体制的改革。而不少报道预测,未来寿险产品的预定利率将可能下放至保险公司。一旦加息,产品的回报率也跟着调整,等于是利率联动。

88bifa.com,  张琴英表示,由于客户的需求和理财水平是有差异的,虽然目前股票市场一路向好,但有些稳健投资投资者还是倾向于购买更安全的保险产品,所以分红险产品对这类客户还是有一定市场的。

  温馨提示

  李纪红表示,加息给分红险带来的收益能够让投保人获得相应的回报,所以加息对分红险的销售应该是个利好消息。而对于固定收益类产品而言,由于保监会目前设置了2.5%的预定利率上限,乍看上去,会低于银行的定期存款利率,但是由于

  保险利率首次出现利率倒挂,让一些投保人萌发了退保的打算。这是因为扣除利息税后的一年实际储蓄利率为3.1635%,相比寿险利率2.5%整整高出了0.6635%,短期可能影响不大,长期却是一笔可观数字。保费越缴越多,收益却比不上银行存款,让很多持有长期寿险保单的投保人心里不是滋味。

养老金作为一种长期储蓄是需要提前准备的,如果客户把养老的钱放在银行则可能被花掉,而放在保险账户中就相当于强制储蓄,不会随便被动用。

  但是,选择提前退保并不一定划算。退保时,投保人不可能拿回全部本金,而是根据保单的现金价值来退保。而现金价值是保险公司扣除保障成本、管理费用、佣金等各种费用后所剩下的。以某寿险公司一款10年期的两全保险为例,若每份每年缴纳保费1289元。如果2年后退保,只能拿回1237元,连本金的一半都不到。而对于投保时间较长的保户,退保则可能相对“划算”。 这主要是因为随着保险年度的增加,保单的现金价值逐年增多。

  周蓉认为,在为客户制定保险规划时,如果客户要购买储蓄类保险产品,应该善意提醒客户购买分红型的产品,因为长期来看,利率的调高或降低都有可能,所以加息预期下最好让客户购买分红险。

  友邦北京分公司业务主任尹国萍也认为,分红险能规避利率上升或下降带来的风险,所以消费者在加息预期下购买此类产品不会受到太大影响。

  -招数三:

  热销投连险

  目前,牛市的热情好似一把火,燃烧了整个

资本市场,投连险也没少沾光——两年前还面临着生死存亡的考验,如今却已经是“春风得意马蹄疾”。今年以来,保监会已经放行了多家保险公司开设投连险账户,多家保险公司的投连险也在火爆销售中。

  信诚人寿资深业务经理张艳恒表示,目前,其公司旗下的投连险产品销售势头很好。加息对投连险中的保守型账户和稳健型账户而言是利好消息,可以增加账户的收益率。特别保守型账户,其特征是设有保证投资收益,最低投资收益率不低于当年银行活期存款利率按时间(天)进行加权平均的收益率,其投资策略是可投资资金全部投向银行存款和现金,在保证本金安全和流动性的基础上,实现稳定的利息收入。加息对此账户有一定影响,加息后,此账户的收益情况预期较好。

  加息对激进账户部分影响比较复杂,主要视保险公司购买基金的种类与投资渠道,因为加息对各类行业、各类公司在股市的表现都会产生不同影响。但是目前股市处于一种震荡的过程,有相当的泡沫成分。当股市整体水平下跌时,此账户也不会幸免,只不过下跌幅度要远小于股市。因此,在加息预期下,可为有一定风险承受能力的客户推荐投连险产品。

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